Nybörjare Tradersrsquo Notebook Indicators 6. Moving Average ConvergenceDivergence En trendföljande indikator utformad av Gerald Appel på 1970-talet, identifierar den rörliga genomsnittliga konvergeradeivergensen (MACD) övergångar, finner överköpta överföringsvillkor och spårdivergenser. Enkelt är MACD korsningen av två exponentiellt jämnflyttade glidmedel som ritas över och under en nollrad. Crossover, rörelse genom nolllinjen och skillnader genererar köp och säljsignaler. Enligt Steve Achelis beräknas MACD oftast genom att subtrahera ett 26-dagars glidande medelvärde av ett tradablersquos-pris från ett 12-dagars glidande medelvärde av priset, vilket resulterar i en indikator som svänger över och under noll. Därefter ritas det nio dagars exponentiella glidande medlet av MACD-linjen. Enligt John J. Murphy är MACD-histogrammet en variant som kartlägger skillnaden mellan signalen och MACD-linjerna. Förändringarna i spridningen mellan de två linjerna kan ses snabbare, vilket leder till tidigare handelssignaler. mdash EMS Flynn SUGGESTED READING Achelis, Steven B. 2000. Teknisk analys från A till Ö, McGraw-Hill. Appel, Gerald 1985. Den Moving Average Konvergens-Divergenshandel Metod, Avancerad Version, Vetenskapliga Investeringssystem. Colby, R. W. och T. A. Meyers 1988. Encyklopedi av tekniska marknadsindikatorer, Dow Jones-Irwin. Gopalakrishnan, Jayanthi 1999. ldquoTrading MACD, rdquo Teknisk analys av STOCKS amp COMMODITIES. Volym 17: Oktober. Hartle, Thom 1991. ldquoMoving Average ConvergenceDivergence (MACD), rdquo Teknisk analys av STOCKS amp COMMODITIES. Volym 9: Mars. Murphy, John J. 1999. Teknisk analys av finansmarknaderna, New York Institute of Finance. Wu, Amy 2001. ldquoA Smak av den stora MACD, rdquo Teknisk analys av STOCKS amp COMMODITIES. Volym 19: December. THE OPTIMIZED TRADER Trading MACD Histogram, Part 1 120606 01:30:25 PM PST av David Penn Så gott som den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen är att lägga till histogrammet kan göra det ännu bättre. En av de första handelsmetoderna som jag någonsin cobbled tillsammans grundades på det rörliga genomsnittliga konvergensdivergenshistogrammet, även känt som MACD-histogrammet (eller till och med MACDH för korta). Jag kommer inte att låtsas att mitt urval av histogram kom som ett resultat av en vetenskaplig undersökning, även om det fanns tillräckligt med försök och fel för att få mig att känna som om någon form av bearbetning av tillgängliga indikatorer säkert hade ägt rum. Om något var jag flyttad för att spendera mer tid att lära känna MACDH efter att ha läst denna inlägg från Alexander Elders utmärkta handelsprimer, Trading For A Living: MACD-Histogram ger en djupare inblick i maktbalansen mellan tjurar och björnar än originalet MACD. Det visar inte bara om tjurar eller björnar är i kontroll, utan också om de växer starkare eller svagare. Det är ett av de bästa verktygen för en marknadstekniker. Och senare, under rubriken Den starkaste signalen i teknisk analys: Skillnader mellan MACD-Histogram och priser förekommer bara några gånger om året på en given marknad, men de ger några av de kraftfullaste meddelandena i teknisk analys. Dessa skillnader identifierar viktiga vändpunkter och ger extra styrka köp eller säljsignaler. De förekommer inte vid varje viktig topp och botten, men när man ser en vet man att en stor omkastning är förmodligen till hands. Om det inte är ett godkännande, vet jag inte vad som är. Jag är inte säker på om äldste känner sig så starkt om MACD-histogramet idag 2006 som han gjorde tillbaka 1993 när Trading For A Living var färdig, men indikatorn själv fortsätter att ha anhängare. Till exempel har Raghee Horner, valutahandlare och författare använt MACDH som en allmän indikator för att avgöra om en marknad är haussejd och mogen för att köpa eller bajsa och mogen för att sälja. Ive har skrivit om MACD-histogrammet tidigare för Working-Money, särskilt om vad jag kallade MACDH-extremiteter, vilket ofta kan vara till hjälp vid bestämning av mellantidsriktning efter stora marknadsrörelser och när det gäller konsolideringar. Här vill jag dock prata om några av de grundläggande sätten som handlare kan och har använt MACD-histogrammet för att utlösa handelsposter samt bestämma riktning. Möt MR. MACD Vad är MACD-histogrammet Vad är dess relation till den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensindikatorn som kallas MACD MACD utvecklades av näringsidkaren Gerald Appel, som också publicerar nyhetsbrevet Systems and Forecasts. Även om MACD visas med två linjer som konvergerar och avviker i förhållande till varandra, är indikatorn faktiskt skapad med tre linjer. Skriva i sin bok The Visual Investor. John Murphy förklarar hur MACD är konstruerad: Den första raden (kallad MACD-linjen) är skillnaden mellan två exponentiala jämna. glidande medelvärden av priset (vanligtvis 12 och 26 perioder). Datorn subtraherar det längre genomsnittet (26) från den kortare (12) för att erhålla MACD-linjen. Ett glidande medelvärde (vanligtvis nio perioder) används sedan för att släta MACD-linjen för att bilda en andra (signal) linje. Resultatet är att två linjer visas i diagrammet, den snabbare MACD-raden. och den långsammare signallinjen. Köp och sälj signaler med MACD liknar dem som använder andra par av glidande medelvärden. När den snabba MACD-linjen passerar över den långsamma signallinjen har en köpsignal utfärdats. Omvänt när en snabb MACD-linje passerar under den långsamma signallinjen har en försäljningssignal utfärdats. Närmar sig MACD betyder det att näringsidkaren tenderar att vara på höger sida av trenden när man följer signalerna. Som jag visar senare kan det finnas andra verktyg som handlare kommer att använda mdash från att flytta medelvärden till trendlinjer till MACD histogram mdash för att bestämma huruvida den trend de kan ha fått en signal att följa är en av betydande varaktighet, som i en hausse eller bearish sammanhang. (Se figur 1.) FIGUR 1: SEARS HOLDINGS CORP. DAILY. Den grundläggande MACD visas här, tillsammans med en av de vanligaste köpsignalerna som kan härledas från den. Den markerade sektionen i indikatorfönstret visar var den snabbare MACD-raden (i blått) passerade över den långsammare signallinjen (i rött). Den markerade sessionen visar ljusstaken ovanför vilken den långa handeln skulle initieras. För tillfället räcker det att säga att MACD kan användas på en rad tidsramar med denna enkla crossover-metodik. Dessutom, medan John Murphy konstaterar att vissa handlare har valt att använda olika värden för köpsignaler och säljsignaler, understryker han att för de flesta handlare kommer värdena 12, 26, 9 att fungera för både bullish och bearish signaler. Det finns två andra sätt att MACD kan användas. En är som en oscillator. I den mån som de två linjerna mdash MACD-linjen och signallinjen mdash båda arbetar över och under en nolllinje har vissa handlare använt MACD för att indikera överlämnade marknadsförhållanden som kan köpas (båda linjerna under nolllinjen) såväl som överköpta marknadsvillkor som kan säljas (båda linjerna ovanför nolllinjen). Murphy påpekar att vissa handlare kombinerar övergångs - och oscillatorns aspekter av MACD genom att leta efter hausseformade kors (kom ihåg, MACD-linjekryssningen över signallinjen) under nollinjen som indikerar ett köp och baisse kors (MACD-linjekryssningen under signallinjen ) ovanför nolllinjen som indikerar en försäljning. Traders har också använt MACD för att upptäcka skillnader. På samma sätt som näringsidkare använder oscillatorer som RSI (relativ styrkaindex) och stokastik söker handelsmän efter instanser när MACD gör en lägre hög medan en marknad gör en högre hög (en negativ divergens) eller när MACD gör en högre låg medan en marknad gör en lägre låg (en positiv divergens). Så var passar histogrammet i allt enligt Murphy, på ett sätt som gör det ännu bättre. Han skriver: Så bra som MACD-indikatorn finns i den just beskrivna formen, det är ett sätt att göra det ännu bättre. Den tekniken kallas: MACD-histogrammet. MACD-histogrammet kommer att ge ännu tidigare varningar av potentiella trendändringar och förbättrar signifikansvärdet avsevärt. Eftersom histogrammet visar MACD-crossover-signalerna (på ett annorlunda sätt), förloras ingenting vid användningen. Det som uppnås är ett sätt att generera åtgärdssignaler mycket tidigare. Som noterat, vann denna förmåga att skapa åtgärdssignaler mig slutligen till orsaken till MACDH. Histogrammet representerar helt enkelt skillnaden mellan MACD-linjen och signallinjen, och plottar den som en serie vertikala staplar. Andra indikatorer som råvarukanalindex (CCI) kan också ritas som histogram. Ett positivt histogram med vertikala staplar ovanför nolllinjen indikerar en marknad där MACD-raden (MACD-linjen) ligger över den långsamma linjen (signallinjen). Ett negativt histogram, däremot, med vertikala staplar som sträcker sig under nolllinjen, indikerar en marknad där MACD-linjen ligger under signallinjen. När dessa två linjer är nära eller konvergerar kommer histogramstängerna att vara grunda och små. När dessa två linjer är divergerande, flyttar sig från varandra, kommer histogramstängerna att öka i längd mdash över eller under nolllinjen. En annan faktor nyckel i att skapa action signaler är vad äldste pekar ut som höjden av MACD histogrammet. Han skriver: Höjden av MACD-Histogram definieras av förhållandet mellan två närliggande stänger. Om den sista fältet är högre (som höjden på bokstäverna m-M) är MACD-histogrammets lutning uppåt. Om den sista fältet är lägre (som djupet av bokstäverna P-p), är höjden av MACD-Histogram nere. BREAKOUTOUTS AND CONTINUATIONS Många mdash men inte alla mdash av signalerna som skapas av MACD-histogrammet är relaterade till förändringar i indikatorens lutning. Faktum är att den primära signalen i min MACDH-handelsmetodik bara inbegriper en sådan förändring av lutning eller, närmare bestämt, innebär att man använder en tillfällig ändring i lutningen (ett histogramutdrag eller studs) för att skapa en köpsignal. Ive kallade dessa signaler L1 och S1 (primära långa och primära korta) och förbli mina favoritsignaler med hjälp av histogrammet. Även om äldste skriver att veckosignaler är mindre frekventa och kanske mer tillförlitliga än de dagliga, har jag funnit att handel med L1 och S1-metoderna har bekräftats genom att köpa och sälja signaler med hjälp av andra metoder som TRIX och ofta enkelt att visa i efterhand att ha markerat utmärkta inträdespunkter i trender. (Se figur 2.) FIGUR 2: GOLDMAN SACHS, DAILY. Ett exempel på en överlåtelse av L1-brytning med MACD-histogrammet. Här bildar histogrammet P-p-P-mönstret, vilket ger en köpsignal med mönstrets tredje stapel. Detta speciella mönster råkar komma fram i slutet av en kort, i stort sett sidledskonsolidering. Låt oss titta på hur L1 och S1 breakout-inmatningarna skapas. Att använda Elders stenografi, med en primär lång eller L1-handel, letar jag efter en session där histogrammet lutar uppåt. Det finns ett antal mönster som kan producera denna lutningsskift uppåt mdash från M-m-M till P-p-P. Numeriskt kan dessa värden vara mellan 100 och -100, men för ett exempel kan du föreställa dig ett histogram som läser 3, sedan 1,7, sedan 3,4. Sessionen som fick 3,4 i det andra exemplet skulle vara utlösningssessionen ovanför den höga som den näringsidkare skulle se för att bli lång. Huvudpunkten är att mellannivå - eller histogramfältet är antingen kortare (i händelse av ett histogram över nolllinjen) eller längre (vid ett histogram under nolllinjen) än paret av histogramstänger som omger det på vardera sidan. Omvänt, till kortsidan, ett mönster som m-M-m, p-P-p eller, igen numeriskt, läser -5, sedan -3,5, sedan -6. Sessionen som mottog -6 skulle vara utlösningssessionen. Här är skillnaden att näringsidkaren skulle vilja sälja eller bli kort under den låga av den aktuella utlösningssessionen. Se figur 3. FIGUR 3: MASTERCARD, DAGLIG. Ett annat exempel på L1-brytningen MACDH trade. De markerade histogramfälten visar ett M-m-M-mönster, vilket ger en köpsignal över dagens höga (eller session) som M-m-M-mönstret är slutfört. Kallas även triggeren, den sessionen är markerad. Går lång dagen efter utlösningssessionen resulterade i sola vinster inom några dagar. Jag började spåra en variation på detta för de fall då en marknad rörde sig i en trend, men trenden visade inte tillräckligt med svaghet (i en tjur trend) eller styrka (i en björn trend) för att få mönstersnyckeln till en L1 eller S1 köpmöjlighet. Fortsättningshandeln (eller L3 och S3 som jag kallade den vid den tiden) möjliggjorde bara att näringsidkaren skulle gå långt över det högsta av varje session som visade en ökning i lutningen från föregående session (m-M). Till kortsidan var en minskning av lutningen (som i P-p) allt som behövdes för att signalera en fortsättningshandel till nackdelen. Även om detta tillvägagångssätt har varit värt, finns det andra metoder (som BOSO-metoden jag skrev om för ett år sedan) som gör ett bra jobb eller bättre att spåra marknader som verkar ovilliga att ge handlare en återhämtning (på en stigande marknad) eller en studs (på en fallande marknad) för att få en överlägsen post. Ändå är fortsättningshandeln ett värt att komma ihåg när en marknadsförskott uppträder väl, och fyndposter visar sig svårt att komma ifrån. I del II kommer jag att titta på handelshistogramskillnader, hur man handlar korsar över nollinjen, specifika inriktningsinriktning och avslutningsstrategier. FÖRSLAGET LÄSNING Achelis, Steven B. 1995. Teknisk analys från A till Ö, Irwin Professional Publishing. Appel, Gerald 1985. Den Moving Average Konvergens-Divergenshandel Metod, Avancerad Version, Vetenskapliga Investeringssystem. Äldste, Alexander 1993. Handel för en levande, John Wiley Sons. Gifford, Elli 1995. Investors Guide To Technical Analysis, Financial TimesPitman Publishing. Horner, Raghee 2005. Forex Trading för maximal vinst, John Wiley Sons. Kahn, Michael 2006. Teknisk analys: Enkel och enkel, Financial TimesPitman Publishing. Murphy, John J. 1996. Den visuella investeraren, John Wiley Sons. Teknisk författare för teknisk analys av STOCKS COMMODITIES tidskrift, Working-Money och Traders Advantage. Trading MACD Divergens Moving Medellång konvergensdivergens (MACD), uppfunnad 1979 av Gerald Appeal, är en av de mest populära tekniska indikatorerna i handel. MACD uppskattas av handlare världen över för sin enkelhet och flexibilitet eftersom den kan användas antingen som trend eller momentumindikator. Handelsdivergens är ett populärt sätt att använda MACD-histogrammet (som vi förklarar nedan), men tyvärr är divergenshandeln inte så exakt som den misslyckas mer än det lyckas. För att undersöka vad som kan vara en mer logisk metod för handel med MACD-avvikelsen tittar vi på att använda MACD-histogrammet för både handelsinträde och handelsavslutningssignaler (i stället för endast post) och hur valutahandlare är unikt placerade för att dra nytta av en sådan strategi. MACD: En översikt Konceptet bakom MACD är ganska enkelt. I huvudsak beräknar man skillnaden mellan ett instrument 26-dagars och 12-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Av de två glidande medelvärdena som utgör MACD är 12-dagars EMA uppenbarligen den snabbare, medan 26-dagarna är långsammare. Vid beräkningen av deras värden använder sig av glidande medelvärden slutkursen oavsett vilken period som mäts. På MACD-diagrammet är en nio-dagars EMA för MACD själv uppskattad, och den fungerar som en utlösare för köp och säljbeslut. MACD genererar en bullish signal när den rör sig över sin egen nio dagars EMA, och den skickar ett säljtecken när det rör sig under sin nio dagars EMA. MACD-histogrammet är en elegant visuell representation av skillnaden mellan MACD och dess nio dagars EMA. Histogrammet är positivt när MACD ligger över dess nio dagar EMA och negativt när MACD ligger under dess nio dagars EMA. Om priserna stiger, växer histogrammet större när hastigheten på prisrörelsen accelererar och kontrakten när prisrörelsen saktar. Samma princip fungerar i omvänd takt när priserna faller. Se Figur 1 för ett bra exempel på ett MACD-histogram i funktion. Figur 1: MACD-histogram. Eftersom prisåtgärder (överst på skärmen) accelererar till nackdelen, gör MACD-histogrammet (i nedre delen av skärmen) nya lågor. Källa: FXTrek Intellicharts MACD-histogrammet är den främsta anledningen till att så många handlare är beroende av denna indikator för att mäta momentum. eftersom den svarar på prisrörelsens hastighet. Faktum är att de flesta handlare använder MACD-indikatorn oftare för att mäta styrkan i prisrörelsen än att bestämma riktningen för en trend. Handelsdivergens Som vi nämnde tidigare är handelsdivergens ett klassiskt sätt på vilket MACD-histogrammet används. En av de vanligaste inställningarna är att hitta diagramspunkter vid vilket pris en ny gunga är hög eller en ny swing låg. men MACD-histogrammet indikerar inte en skillnad mellan pris och momentum. Figur 2 illustrerar en typisk divergenshandel. Figur 2: En typisk (negativ) divergenshandel med ett MACD-histogram. I den högra cirkeln på prisdiagrammet gör prisrörelserna en ny sväng hög, men i motsvarande cirkelpunkt på MACD-histogrammet kan MACD-histogrammet inte överskrida sin tidigare höga av 0,3307. (Histogrammet nådde det här högt vid den punkt som anges av den nedre vänstra cirkeln.) Divergensen är en signal att priset är på väg att vända på den nya höga och som en sådan är det en signal för näringsidkaren att ingå en kort position. Källa: Källa: FXTrek Intellicharts Tyvärr är divergenshandeln inte så exakt, eftersom den misslyckas mer än det lyckas. Priserna har ofta flera slutliga utbrott upp eller ner som utlösaren stannar och tvinga handlare ur sin position strax innan flytten faktiskt gör en hållbar tur och handeln blir lönsam. Figur 3 visar en typisk divergensfakeout. vilket har frustrerat poäng av handlare genom åren. Figur 3: En typisk divergensfakeout. Stark divergens illustreras av den högra cirkeln (längst ner i diagrammet) av den vertikala linjen, men näringsidkare som satte sina stopp vid svänghöjder skulle ha tagits ur handeln innan det vände sig i deras riktning. Källa: Källa: FXTrek Intellicharts En av anledningarna till att näringsidkare ofta förlorar med denna uppsättning är att de skriver in en handel på en signal från MACD-indikatorn men avslutar den baserat på flytten i pris. Eftersom MACD-histogrammet är ett derivat av pris och inte är priset självt, är detta tillvägagångssätt i själva verket handelsversionen av blandning av äpplen och apelsiner. Använda MACD-histogrammet för både inmatning och avslutning För att lösa inkonsekvensen mellan inmatning och utträde. en näringsidkare kan använda MACD-histogrammet för både handelsinmatning och handelsutgångssignaler. För att göra det handlar den näringsidkare som handlar om den negativa divergensen en partiell kort position vid den inledande punkten av divergensen, men istället för att ställa stoppet vid närmaste sväng högt baserat på pris, stoppar han eller hon istället handeln endast om den höga av MACD-histogrammet överskrider sin tidigare svänghöjd, vilket indikerar att momentum faktiskt accelererar och näringsidkaren verkligen är fel på handeln. Om däremot inte MACD-histogrammet genererar en ny svänghöjd, lägger handlaren sedan till sin ursprungliga position, vilket kontinuerligt uppnår ett högre genomsnittspris för de korta. Valutahandlare är unikt positionerade för att dra nytta av denna strategi, eftersom den större strategin, desto större är de potentiella vinsterna när priset återvänder i Forex (FX), kan du implementera denna strategi med vilken storlek som helst och inte behöva oroa sig för att påverka priset. (Traders kan utföra transaktioner så stora som 100 000 enheter eller så lite som 1000 enheter för samma typiska spridning av tre till fem poäng i de stora paren.) I själva verket kräver denna strategi att näringsidkaren ska uppnå genomsnittet när priserna tillfälligt rör sig mot honom eller henne. Detta anses emellertid inte som en bra strategi. Många handelsböcker har dolt kallat en sådan teknik som att lägga till dina förlorare. I det här fallet har handlaren dock en logisk orsak för att göra det: MACD-histogrammet har visat divergens, vilket indikerar att momentet är avtagande och priset snart kan vända. I själva verket försöker näringsidkaren att ringa bluffen mellan den verkliga styrkan av omedelbar prisåtgärd och MACD-avläsningarna som antyds vid svaghet framåt. Fortfarande, en väl förberedd näringsidkare som använder fördelarna med fasta kostnader i FX, kan genom att ordentligt jämföra handeln tåla tillfälliga neddragningar tills priset blir till sin fördel. Figur 4 illustrerar denna strategi i aktion. Figur 4: Diagrammet indikerar var pris gör successiva höjder men MACD-histogramet förskjuter inte den nedgång som slutligen kommer. Genom att medelstora upp sin korta tjänsteman tjänar så småningom en snygg vinst, eftersom vi ser att priset gör en fortsatt återgång efter den slutliga punkten av divergensen. Källa: Källa: FXTrek Intellicharts Som livet är handel sällan svart och vitt. Några regler som handlare är överens om blint, till exempel att aldrig lägga till en förlorare, kan framgångsrikt brytas för att uppnå extraordinära vinster. Men ett logiskt metodiskt tillvägagångssätt för att bryta mot dessa viktiga penninghanteringsregler måste etableras innan man försöker fånga vinster. När det gäller MACD-histogrammet, handlar indikatorn i stället för priset ett nytt sätt att handla en gammal idé - divergens. Att tillämpa denna metod på valutamarknaden, vilket möjliggör en exklusiv uppskalning av positioner, gör den här idén ännu mer spännande till dagens handlare och positionshandlare.
No comments:
Post a Comment